Gestion du patrimoine (rapport de stage)

Résumé du document

Les révélations depuis ces dernières années de plusieurs scandales financiers d'ampleurs internationales, parmi lesquels l'affaire Enron, conduisent à réfléchir sérieusement sur la sécurité de certains types de placements financiers, notamment ceux cotés en Bourse et faisant appel à l'épargne publique. Aujourd'hui, bon nombre d'épargnants se posent légitimement la question de savoir comment placer leurs économies sans risquer de les voir disparaître du jour au lendemain sans aucune garantie de pouvoir les récupérer. Mais l'interrogation qui préoccupe ces épargnants s'inscrit dans le cadre d'un processus beaucoup plus complexe. S'il est certain que les incessantes fluctuations des Bourses mondiales inquiètent les actionnaires, cela ne constitue pourtant qu'un palier dans leur difficulté à trouver des placements dynamiques et performants. L'essentiel de leur inquiétude réside dans la complexité et la multiplication des produits financiers et des techniques juridiques et fiscales qui leur sont proposées par les établissements de crédit. L'épargnant individuel moyen se trouve aujourd'hui dans l'incapacité de cerner les avantages et les inconvénients de chaque produit et, par conséquent, d'en faire le tri en fonction de sa situation personnelle et de ses objectifs présents et futurs. Si jadis, il semblait assez aisé pour un épargnant de placer ses économies ou de les investir en raison du nombre restreint de solutions de placement mis à sa disposition, le contexte a radicalement évolué à présent. Désormais, il est devenu presque impossible pour un particulier de gérer seul son patrimoine, sauf à ne pas en rechercher une performance optimale. Il convient d'abord de s'interroger sur la notion même de Patrimoine pour en déterminer les composantes et mieux comprendre pourquoi le patrimoine est-il si difficile à appréhender pour le profane. Notons comme postulat de départ que chaque individu a un et un seul patrimoine au cours de son existence. Le jurisconsulte français, Marcel Planiol, a donné une définition très précise du concept de Patrimoine en le caractérisant comme "l'ensemble des droits et charges d'une personne appréciables en argent". Ainsi définie, cette notion prend une signification pratique et économique considérable. Contrairement à ce que suggère un usage courant et dégradé, le patrimoine ne signifie donc pas biens, placements ou richesse. La notion est infiniment plus vaste et complexe. Le patrimoine représente la totalité des stocks, des dettes, dépenses, ressources ainsi que le futur du particulier. Il est à la fois privé, professionnel et social. Progressivement, les professionnels de la banque et de la finance ont pris conscience de cette complexité et surtout de la nécessité d'assister leurs clients dans la gestion globale de leur patrimoine. Dès lors, le particulier ne sera plus seul pour gérer ses affaires puisqu'un nouveau type de prestations de services financiers va voir le jour : la Gestion de patrimoine. Mots clés: gestion de patrimoine, finances, banques, conseillers financiers, clientèle, gestion privée, épargne, court terme, long terme, assurance vie, placements, portefeuille, immobilier, étude de marché, concurrence, formation, banque, bilan patrimonial, blanchiment, réalisme financier, croissance